The Star mengusulkan penggabungan kasino senilai $ 12 miliar dengan Resor Mahkota James Packer

Operator kasino The Star Entertainment Group secara resmi memasuki perlombaan untuk Resor Mahkota James Packer dengan mengusulkan merger $ 12 miliar yang akan menciptakan raksasa perjudian dan perhotelan yang mencakup tujuh properti di empat negara bagian.

Proposal merger, yang akan dipublikasikan dalam pengumuman ASX pada Senin pagi, mengadu The Star melawan raksasa investasi AS Blackstone dalam pertempuran yang sedang berlangsung untuk grup kasino yang diikat. Regulator menangguhkan lisensi Crown untuk kasino Sydney barunya pada bulan Februari, dan komisi kerajaan ke perusahaan akan dimulai di Victoria minggu depan dan di Australia Barat pada hari Senin.

The Star memiliki kasino dan hotel di Sydney (foto), Brisbane dan Gold Coast.Kredit:Louise Kennerley

Blackstone, yang mengajukan tawaran $ 8 miliar untuk Crown pada Maret, menaikkan tawarannya untuk bisnis tersebut pada akhir pekan, sementara pelamar ketiga, dana investasi AS Oaktree Capital, menawarkan $ 3 miliar untuk 37 persen saham Mr Packer di perusahaan itu bulan lalu.

The Star memberi tahu Crown pada hari Minggu bahwa mereka akan secara terbuka mengumumkan proposal indikatif yang tidak mengikat pada Senin pagi, menurut sumber yang mengetahui tawaran yang meminta anonimitas untuk membahas masalah rahasia.

Perusahaan percaya bahwa karena rekam jejaknya yang panjang dalam mengoperasikan kasino di Sydney, Brisbane, dan Gold Coast, ini dapat menyelesaikan masalah peraturan Crown lebih cepat daripada penawar lain untuk perusahaan di bawah tekanan tersebut. Pada bulan Februari, Crown ditemukan tidak layak untuk mengoperasikan kasino barunya di Sydney’s Barangaroo setelah bukti pencucian uang di kasino dan kegagalan kejujuran lainnya muncul dalam penyelidikan Bergin yang telah berjalan lama.

Investor di kedua perusahaan akan mendapatkan saham dalam entitas gabungan baru senilai sekitar $ 12 miliar yang akan tetap terdaftar di ASX berdasarkan kesepakatan tersebut.

Crown telah diblokir dari membuka kasino di properti barunya di Barangaroo Sydney karena masalah kejujuran.

Crown telah diblokir dari membuka kasino di properti barunya di Barangaroo Sydney karena masalah kejujuran. Kredit:Peter Braig

The Star percaya bahwa menggabungkan kedua grup akan menghasilkan penghematan biaya $ 150 juta hingga $ 200 juta per tahun, yang akan menghasilkan nilai ekuitas sekitar $ 2 miliar bagi pemegang saham dalam grup gabungan.

Berdasarkan itu, kesepakatan itu memiliki nilai tersirat $ 14 per saham untuk pemegang saham Crown, kata sumber tersebut. Saham Crown ditutup pada $ 12,12 pada hari Jumat.

Iklan

Blackstone – yang sudah memiliki 10 persen dari Crown – melontarkan penawaran aslinya pada $ 11,85 per saham, dan menghubungi perusahaan tersebut selama akhir pekan dengan tawaran yang lebih tinggi, menurut sumber yang mengetahui penawaran itu.

Sumber yang diberi pengarahan tentang proposal The Star mengatakan investor Crown akan dapat memilih untuk menerima uang tunai untuk saham Crown mereka, uang tunai dan saham di perusahaan baru, atau hanya saham baru. Tetapi komponen kas terbatas dan jumlah saham Crown yang dapat diambil investor akan bergantung pada berapa banyak pemegang saham yang memilih opsi itu.

James Packer memiliki 37 persen Crown, yang berarti dia akan menjadi raja dalam kesepakatan apa pun.

James Packer memiliki 37 persen Crown, yang berarti dia akan menjadi raja dalam kesepakatan apa pun. Kredit:Getty

Sumber yang dekat dengan proposal tersebut juga mengatakan The Star percaya bahwa perusahaan gabungan dapat memperoleh manfaat lebih lanjut dari pemasaran yang terkoordinasi, program loyalitas, dan sistem digital, memberikan peluang yang lebih baik untuk memasuki pasar pertumbuhan baru secara global saat industri perjalanan dan pariwisata mulai pulih. dari pandemi COVID-19.

Perusahaan gabungan tersebut akan mempertahankan merek Crown untuk propertinya di Melbourne, Perth, dan Sydney, sementara kasino dan hotel The Star yang ada akan tetap diberi merek The Star.

Crown Melbourne adalah perusahaan tunggal terbesar di Victoria, dengan sekitar 11.500 pekerja di kompleks Southbank. Ini menghasilkan sekitar 12 persen dari pendapatan pajak negara bagian.

Penggabungan kemungkinan akan membutuhkan persetujuan dari Komisi Persaingan dan Konsumen Australia, dan The Star perlu disetujui sebagai pemegang lisensi oleh regulator perjudian di Victoria dan Australia Barat.

Crown bermaksud untuk membuka ruang permainan di Crown Sydney baru senilai $ 2,2 miliar pada bulan Desember tahun lalu, tetapi pengawas perjudian NSW memblokirnya dari melakukannya setelah pengungkapan eksplosif muncul dalam penyelidikan Bergin yang telah berjalan lama.

Penyelidikan – dipicu oleh serangkaian laporan di kepala berita ini – menemukan bahwa Crown telah memfasilitasi pencucian uang di rekening bank perusahaan yang terkait dengan Crown Melbourne dan Crown Perth; telah terjun ke bisnis dengan operator tur kelas atas “junket” yang terkait dengan kejahatan terorganisir; dan mengabaikan kesejahteraan staf yang ditangkap di Tiongkok pada tahun 2016 karena kejahatan perjudian.

Crown mengatakan sedang menjalani reformasi tata kelola yang substansial. Manajemen dan dewan perusahaan hancur akibat penyelidikan Bergin, dengan mantan kepala eksekutif Ken Barton dan lima direktur keluar dari perusahaan. Crown belum menunjuk CEO baru – ketua eksekutif Helen Coonan mengisi peran itu – dan beroperasi hanya dengan empat direktur.

Penggabungan dapat mempercepat pembangunan kembali manajemen dan tata kelola Crown, dengan gabungan tim eksekutif — kemungkinan dipimpin oleh Star CEO Matt Bekier – dan dewan yang dipilih dari direktur Crown dan Star yang ada.

Mr Packer, yang memiliki 37 persen Crown, akan sangat penting dalam menyetujui merger dengan Star atau penjualan ke Blackstone atau pihak lain. Dia telah berusaha untuk keluar dari kepemilikannya di Crown selama beberapa tahun. Lisensi kasino NSW Star mencakup syarat bahwa tidak ada pemegang saham tunggal yang dapat memiliki lebih dari 10 persen sahamnya.

Reporter bisnis di The Age dan Sydney Morning Herald.

Paling Banyak Dilihat dalam Bisnis

Diskon terkini Data SGP 2020 – 2021. Prediksi hari ini yang lain tampak diperhatikan secara berkala melalui info yang kita sisipkan pada laman ini, dan juga bisa dichat terhadap teknisi LiveChat pendukung kami yang ada 24 jam Online guna meladeni semua kepentingan para tamu. Lanjut buruan gabung, dan ambil diskon Undian serta Kasino Online terhebat yang tersedia di laman kita.